Finance quantitative et gestion des risques

Lancée en 2017, la chaire Finance quantitative et gestion des risques de l’IPAG suit les évolutions du trading algorithmique dans le monde. Elle en analyse les risques et les opportunités.

Les défis des algorithmes quantitatifs

Le monde de la finance est aujourd’hui dominé par les algorithmes et les machines. On estime qu’au moins la moitié des volumes d’échanges réalisés chaque jour sur les marchés financiers développés ne sont pas générés par des humains mais par des algorithmes quantitatifs. Cette automatisation des transactions offre des opportunités uniques, mais elle est également porteuse de risques : perturbations des mécanismes de formation des prix, crises systémiques, abus de marché… Le trading algorithmique et la gestion du risque sont, finalement, deux facettes du même phénomène. Un des piliers de la chaire est dans l’application de principe ESG à des stratégies quantitatives, créant ainsi une union de deux approches de gestion.

Renforcer les stratégies des acteurs financiers

Placée sous la direction de Hans-Jörg von Mettenheim – PhD, professeur titulaire à l’IPAG, fondateur et secrétaire général de la Forecasting Financial Markets Association (FFMA) –, la chaire met la connaissance du marché et les jeux de données propriétaires au cœur de ses recherches. Elle organise régulièrement des conférences et des séminaires pour favoriser le partage de connaissances entre chercheurs et praticiens. Ses travaux et ses publications visent à renforcer les stratégies de trading algorithmique et de gestion du risque des acteurs financiers.
TLa chaire s’intéresse notamment à l’application des méthodes du big data et de l’apprentissage automatique aux jeux de données. Un axe de recherche destiné à améliorer la compréhension de nouvelles catégories d’actifs comme les cryptomonnaies.

La Chaire de finance quantitative et de gestion des risques (QFRM) de l'IPAG a été créée en 2017 avec pour objectif d'ancrer fermement les méthodes modernes de finance quantitative et de gestion des risques dans l'écosystème de l'IPAG. L'objectif de recherche de la chaire est de fournir des informations de pointe sur les marchés financiers modernes et leur relation avec les algorithmes et les données importantes. En même temps, la chaire s'efforce de rendre le domaine complexe de la finance quantitative accessible aux étudiants en leur fournissant des applications concrètes.

La chaire s'intéresse tout particulièrement au développement de systèmes robustes pour la négociation algorithmique et la gestion des risques. Il est important de trouver le bon équilibre entre la complexité et la facilité de gestion. C'est pourquoi la chaire met fortement l'accent sur la conception de systèmes.

PUBLICATIONS

• Tholl, J., Schwarzbach, C., Pittalis, S., & von Mettenheim, H.-J. (2020). Bank funding and the recent political development in Italy: What about redenomination risk?. International Review of Law and Economics, 64, 105932.
• Akyildirim, E., Corbet, S., Nguyen, D. K., & Sensoy, A. (2020). Regulatory Changes and Long-run Relationships of the EMU Sovereign Debt Markets: Implications for Future Policy Framework. International Review of Law and Economics, 105907.
• Von Mettenheim, H.-J. (2019). Applied Machine Learning for Quantitative Trading. Bankers, Markets, Investors.
• Nguyen, D. K., & Vo, D. T. (2020). Enterprise risk management and solvency: The case of the listed EU insurers. Journal of Business Research, 113, 360-369.
• Wegener, C., Basse, T., Sibbertsen, P., & Nguyen, D. K. (2019). Liquidity risk and the covered bond market in times of crisis: empirical evidence from Germany. Annals of Operations Research, 282(1-2), 407-426.
• Arouri, M., M’saddek, O., Nguyen, D. K., & Pukthuanthong, K. (2019). Cojumps and asset allocation in international equity markets. Journal of Economic Dynamics and Control, 98, 1-22.

Avantages fiscaux

Que vous soyez une entreprise ou un particulier, votre contribution financière vous donne droit à une diminution d’impôt. Entreprises, vous bénéficiez d’une réduction sur l’impôt sur les sociétés. Son montant s’élève à 60 % du don, dans la limite de 5 ‰ de votre chiffre d’affaires. Particuliers, vous bénéficiez d’une réduction sur l’impôt sur le revenu. Son montant s’élève à 66 % de votre don, dans la limite de 20 % du revenu imposable.

Contact

Prof. Dr. Hans-Jörg von Mettenheim
hj.von-mettenheim@ipag.fr
+33 7 54 26 17 27